HOUSTON, TX -- (Marketwire) -- 07/27/10 -- Vantage Drilling Company ("Vantage") (NYSE Amex: VTG.U) (NYSE Amex: VTG) (NYSE Amex: VTG.WS) anunció hoy día que su filial de total propiedad Offshore Group Investment Limited (el "Emisor") fijó precio de oferta de notas senior garantizadas con primer derecho de retención por un monto total de $1.000 millones a una tasa de 11,500% con vencimiento en 2015 (la "Oferta"). Las notas serán emitidas a un precio equivalente al 96,361% de su valor nominal. Las notas serán total e incondicionalmente garantizadas conforme a lo dispuesto para notas senior garantizadas por Vantage y algunas de sus filiales existentes y futuras, incluyendo las filiales del Emisor. Simultáneamente con la fijación de precio de esta oferta, Vantage anunció hoy día que fijó el precio de su oferta pública de 45.454.545 de sus acciones ordinarias a un precio al público de $1,10 por acción.

El cierre de la Oferta está previsto para el 30 de julio de 2010, o alrededor de esa fecha, sujeto al cierre de la adquisición previamente anunciada de Vantage a F3 Capital del 55% de participación en Mandarin Drilling Corporation (el propietario del contrato de construcción del Platinum Explorer) que Vantage no posee (la "Adquisición"), y a otras condiciones habituales de cierre. Se espera utilizar los fondos netos provenientes de estas ofertas simultáneas, en caso de consumarse, para el financiamiento de la Adquisición, el financiamiento de los pagos restantes de la construcción del Platinum Explorer, el refinanciamiento de una parte de su deuda pendiente de pago, incluyendo las notas senior garantizadas al 13 1/2% emitidas por P2021 Rig. Co, una filial de total propiedad de Vantage, y su línea de crédito existente, así como para fines corporativos generales.

Las notas no han sido ni serán registradas bajo la Ley de Valores de 1933, según enmienda, o leyes estatales de títulos valores pertinentes, y podrán ser ofertadas ni vendidas en los Estados Unidos sin registro o exención aplicable de los requisitos de registro de la Ley de Valores. Las notas se ofrecerán a compradores institucionales calificados de conformidad con la Regla 144A de la Ley de Valores y a personas fuera de los Estados Unidos de conformidad con la Regulación S. A menos que sean registradas, las notas no podrán ser ofertadas ni vendidas en los Estados Unidos, excepto de conformidad con una exención en virtud de la Ley de Valores y las leyes estatales de títulos valores pertinentes.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta para vender o una solicitud de oferta de compra de ninguno de estos títulos valores, ni tampoco constituirá una oferta, solicitud o venta en ninguna jurisdicción donde tal oferta, solicitud o venta sea ilegal.

Acerca de la Compañía
El principal negocio de Vantage es la contratación de unidades de perforación, equipos relacionados y cuadrillas de trabajo, más que nada bajo una tarifa diaria, para la perforación de pozos de petróleo y gas natural. Vantage también presta servicios de supervisión de construcción de unidades de perforación de propiedad de terceros, y también se ocupa de su posterior operación y administración. La Compañía, mediante su flota de ocho unidades de perforación de su propiedad y bajo su operación, es un proveedor de servicios de perforación petrolera en mar abierto en todo el mundo para importantes empresas nacionales y grandes compañías independientes de petróleo y gas natural.

Este comunicado de prensa contiene ciertas "declaraciones prospectivas" dentro del significado de la Ley de Reforma sobre Litigios de Valores Privados de 1995, tal como el uso que Vantage se propone darle a los fondos netos provenientes de la oferta. Estas declaraciones prospectivas representan las expectativas, estimaciones y proyecciones actuales acerca de Vantage, la industria de Vantage, las creencias de la gerencia y ciertas suposiciones hechas por la misma. Siempre que sea posible, la Compañía identifica estas "declaraciones prospectivas" con palabras como "espera", "cree", "anticipa" y expresiones similares. Se advierte a los lectores que dichas declaraciones prospectivas no son garantías de desempeño futuro y están sujetas a ciertos riesgos, incertidumbres y suposiciones que son difíciles de predecir. Debido a que tales declaraciones implican riesgos e incertidumbres, los resultados y el desempeño real de Vantage pueden diferir materialmente de los resultados expresos o implícitos en dichas declaraciones. Dadas estas incertidumbres, los lectores no deben depositar excesiva confianza en tales declaraciones. A menos que lo exija la ley, Vantage no asume obligación alguna de actualizar su punto de vista de cualquiera de estos riesgos o incertidumbres ni de anunciar públicamente el resultado de cualquier revisión de las declaraciones aquí contenidas.